PHÂN TÍCH CƠ BẢN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
Phần này cung cấp thông tin chung cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới làm quen và muốn tìm hiểu thêm về thị trường ngoại hối.
THUẬT NGỮ GIAO DỊCH FOREX CFD
Nếu bạn là người mới bắt đầu giao dịch, bạn nên làm quen với các thuật ngữ ngoại hối cấp độ cơ bản.
CÁC CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH NGOẠI HỐI THÔNG DỤNG
Sau khi hiểu các thuật ngữ ngoại hối cơ bản, bạn có thể nghiên cứu một số chiến lược giao dịch ngoại hối phổ biến. Việc hiểu và thành thạo các chiến lược này sẽ cho phép bạn phân tích xu hướng chính xác hơn và nâng cao kỹ năng giao dịch ngoại hối của mình.
Giao dịch ngoại hối: Giao dịch ngoại hối có nghĩa là bắt đầu mở một tài khoản thông qua một nhà môi giới ngoại hối, gửi tiền (được gọi là “ký quỹ”) như 1 sự đảm bảo và giao dịch ở mức tín dụng do nhà môi giới đặt ra (thường lên tới 1:500). Các nhà giao dịch được tự do mua hoặc bán ngoại hối trong hạn mức của họ và bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào sẽ được ghi nhận hoặc ghi nợ vào tài khoản đầu tư của họ ngay lập tức. Điều này có nghĩa là những nhà giao dịch với quy mô nhỏ có thể sử dụng số tiền nhỏ để mua nhiều hơn và sử dụng ngoại hối như một cách để phân tán rủi ro và kiếm tiền từ những biến đổi trong tỷ giá hối đoái. Trong giao dịch ngoại hối, các nhà đầu tư thường đặt cược vào việc các tài sản trên thị trường cơ bản sẽ biến đổi như thế nào.
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì? CFD là một công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận từ việc dự đoán biến động giá của các sản phẩm tài chính như chỉ số, ngoại hối và hàng hóa. CFD là một hợp đồng trong đó nhà đầu tư sẽ thanh toán hoặc nhận chênh lệch giá của một tài sản cơ bản giữa thời điểm mở và đóng giao dịch. Giao dịch CFD không liên quan đến việc chuyển nhượng hoặc quyền sở hữu tài sản trên thị trường, điều này cho phép giao dịch linh hoạt hơn, chi phí thấp hơn, dễ dàng tiếp cận thị trường quốc tế và sử dụng đòn bẩy.
Những đối tượng tham gia chính trên thị trường ngoại hối: Ngân hàng đầu tư, ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ, tập đoàn lớn, các tổ chức và cá nhân giao dịch
Lợi ích của thị trường ngoại hối: Tính minh bạch cao (khối lượng lớn nhất, khó thao túng), giờ giao dịch linh hoạt (hoạt động gần như 24/5, thanh toán trong ngày) và rào cản gia nhập thấp. Với đòn bẩy, các giao dịch có thể được thực hiện với mức tối thiểu từ vài trăm USD.
Giờ giao dịch ngoại hối: Ngoại hối là thị trường phi tập trung (OTC). Nó mang đặc tính toàn cầu, với các thị trường trên khắp thế giới được kết nối bằng mạng máy tính để tạo thành một thị trường hoàn chỉnh, liên tục hoạt động gần 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần. (Một số sản phẩm sẽ bị tạm dừng một thời gian ngắn trước khi mở cửa thị trường châu Á trong ngày.) Hàng tuần, thị trường Wellington ở New Zealand là nơi đầu tiên mở cửa và giao dịch kết thúc trong tuần sau khi thị trường Chicago đóng cửa. Vì giao dịch ngoại hối được thực hiện thông qua mạng lưới toàn cầu nên việc trao đổi tiền tệ không phụ thuộc vào một địa điểm giao dịch ngoại hối cụ thể. Miễn là bất kỳ thị trường ngoại hối nào còn mở cửa, tất cả các loại tiền tệ đều có thể được giao dịch.
Quy mô giao dịch thị trường ngoại hối: Theo dữ liệu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), khối lượng giao dịch ngoại hối trung bình mỗi ngày vượt quá 6 nghìn tỷ USD trên toàn thế giới, khiến ngoại hối trở thành thị trường tài chính lớn nhất thế giới. Quy mô của của nó vượt xa thị trường chứng khoán và trái phiếu. Điều này làm cho thị trường ngoại hối cực kỳ công bằng và minh bạch.
Lựa chọn giờ giao dịch ngoại hối: Nói chung, các loại tiền tệ địa phương sẽ được giao dịch tích cực nhất trong những giờ mà thị trường địa phương mở cửa. Ví dụ, khi thị trường ngoại hối Mỹ mở cửa, các giao dịch bằng USD và CAD khá sôi động; khi thị trường ngoại hối châu Âu mở cửa, các giao dịch EUR và GBP sẽ sôi động hơn và khi thị trường ngoại hối châu Á mở cửa, các giao dịch AUD và JPY sẽ sôi động hơn.
Mã tiền tệ: Thị trường ngoại hối sử dụng mã ISO-4217 tiêu chuẩn quốc tế để đại diện cho các loại tiền tệ. Tất cả các loại tiền tệ được thể hiện bằng ba chữ in hoa, trong đó hai chữ cái đầu tiên đại diện cho khu vực hoặc quốc gia trong khi chữ cái thứ ba đại diện cho đơn vị tiền tệ. Ví dụ: mã của đô la Mỹ là USD và mã của đồng yên Nhật là JPY.
Các loại tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất: Theo dữ liệu năm 2016 từ BIS, bảy loại tiền tệ hàng đầu có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất bao gồm USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD và CHF.
Những đặc điểm cần thiết của một nhà giao dịch ngoại hối thành công: Kỹ thuật và kỹ năng phân tích cơ bản, biết cách quản lý rủi ro, tâm lý giao dịch xuất sắc và có bề dày kinh nghiệm giao dịch được tích lũy theo thời gian.
Cách kiếm lợi nhuận từ các giao dịch CFD: Sau khi phân tích xu hướng giá của sản phẩm, nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán khống. Nếu nhà đầu tư mua và giá tăng, hoặc nếu họ bán khống và giá giảm, họ có thể chốt giao dịch và thu lợi nhuận.
CFD: Hợp đồng chênh lệch. Các nhà đầu tư giao dịch một công cụ phái sinh theo dõi giá của một sản phẩm cụ thể mà không cần thực hiện giao dịch đối với tài sản đó. Về lý thuyết, bất cứ thứ gì có giá thả nổi đều có thể được giao dịch. Các sản phẩm bạn có thể giao dịch với Prospero bao gồm các chỉ số chứng khoán phổ biến, ngoại hối, kim loại quý và hàng hóa.
Chênh lệch (Spread): Chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một sản phẩm trên sàn giao dịch. Đây cũng là phí giao dịch chính mà các nhà giao dịch ngoại hối cần thanh toán. Chênh lệch càng lớn, chi phí càng cao.
Lot: Lot là đơn vị giao dịch tiêu chuẩn trên thị trường ngoại hối. Một lot tiêu chuẩn có quy mô giao dịch là 100.000 USD, một lot nhỏ (0,1) là 10.000 USD và một lot siêu nhỏ (0,01) là 1.000 USD. Càng nhiều lot được giao dịch, rủi ro và lợi nhuận mang lại càng lớn. Điều quan trọng là chọn quy mô giao dịch phù hợp với quy mô tài khoản và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Điểm giá (pip): Viết tắt là pip, điểm lãi suất giá hoặc điểm phần trăm là đơn vị đo lường sự biến đổi của tỷ giá hối đoái. Một pip là 0,0001 (bốn chữ số thập phân). Ví dụ: nếu tỷ giá hối đoái AUDUSD tăng từ 0,7015 lên 0,7019, thì cặp tỉ giá này đã tăng 4 pip. Trong những năm gần đây, biến động trung bình hàng ngày của AUDUSD là 50–60 pip.
Giá trị Pip: Chênh lệch lãi hoặc lỗ trên một vị thế gây ra bởi sự thay đổi một pip trong tỷ giá hối đoái. Giá trị pip = kích thước lot giao dịch x sốlot giao dịch x kích thước pip. Kết quả được thể hiện bằng đồng tiền báo giá của cặp tiền tệ (vị trí thứ hai trong cặp tỷ giá). Ví dụ: khi giao dịch 1 lot tiêu chuẩn của cặp tiền tệ AUDUSD, chênh lệch lãi lỗ do biến động 1 pip là 100.000 AUD 1 0,0001 = 10 USD. Điều này có nghĩa là nếu tỷ giá hối đoái AUDUSD dao động 50 điểm trong một ngày , rủi ro giao dịch trong ngày là 500 USD mỗi lot.
Mở một vị thế: Tạo một vị thế mới bằng cách mua hoặc bán khống một sản phẩm.
Đóng một vị thế: Kết thúc một vị trí đã thiết lập bằng cách bán khống một sản phẩm hoặc mua để bù vào cho một đợt bán khống.
Bán (còn gọi là bán khống): Nếu bạn kỳ vọng tỷ giá hối đoái giảm, bạn có thể bán hoặc “bán khống” tỷ giá hối đoái. Ví dụ: nếu mọi người nghĩ rằng giá trị của EUR sẽ giảm so với USD, nhà đầu tư có thể bán khống tỷ giá hối đoái EURUSD, bán EUR và mua USD.
Đòn bẩy: Đòn bẩy cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường nhiều hơn giá trị tiền mặt có trong tài khoản của họ. Đòn bẩy làm gia tăng lợi nhuận và rủi ro tiềm ẩn. Biến động giá của các sản phản trên thị trường ngoại hối tương đối thấp: trong những năm gần đây, biến động trung bình hàng ngày đối với các sản phẩm ngoại hối chính không vượt quá 1%. Giao dịch đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận của nhà đầu tư trên vốn gốc của họ. Tỷ lệ đòn bẩy mặc định được sử dụng bởi các nhà môi giới ngoại hối chính hiện nằm trong khoảng từ 1:100 đến 1:500.
Ký quỹ (Margin): Ký quỹ là số tiền trong tài khoản của nhà giao dịch được sử dụng làm tiền ký gửi khi thực hiện giao dịch đòn bẩy. Đây không phải là chi phí giao dịch. Khi một nhà giao dịch mở một giao dịch, số tiền ký quỹ tương ứng sẽ được phân bổ theo tỷ lệ đòn bẩy do nhà môi giới đặt ra. Ký quỹ cũng có thể được mô tả là lượng tiền mặt cần thiết tối thiểu để mở giao dịch. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư muốn mua 1 lot AUDUSD với tỷ lệ đòn bẩy là 200:1, thì số tiền ký quỹ cho giao dịch là 100.000/200 = 500 AUD. Nói cách khác, nếu một nhà giao dịch muốn giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, có phải có ít nhất 500 AUD trong tài khoản của mình.
Tiền ký quỹ khả dụng (Free Margin): Các khoản tiền chưa được sử dụng làm tiền ký quỹ cho các giao dịch mở được tính là tiền ký quỹ khả dụng và có thể được sử dụng để hỗ trợ cho các khoản lỗ và rủi ro giao dịch hoặc để mở các vị thế khác. Tài khoản sẽ an toàn hơn nếu số tiền ký quỹ khả dụng chiếm phần lớn hơn trong tổng số tiền ký quỹ. Ký quỹ khả dụng = số tiền tài khoản – ký quỹ đã sử dụng +/- lãi hoặc lỗ trên các vị thế mở thay đổi khi thị trường biến động.
Cuộc gọi ký quỹ (Margin Call): Yêu cầu gửi thêm tiền nếu số tiền ký quỹ khả dụng xuống dưới một mức nhất định. Giao dịch ký quỹ cần đủ vốn để duy trì các vị thế mở. Nếu biến động giá trên các vị thế mở sẽ gây ra thua lỗ nếu vị thế bị đóng (điều này được gọi là “lỗ thả nổi”), thì khoản lỗ đó sẽ được khấu trừ vào số tiền ký quỹ khả dụng. Điều này có nghĩa là có thể không có đủ tiền trong tài khoản để giữ các vị trí được mở. Sau đó, các nhà môi giới sẽ gửi một cuộc gọi ký quỹ để cho người mua biết rằng họ cần phải nạp thêm tiền. Nếu tiền không được gửi đúng hạn, nhà môi giới sẽ đóng các vị thế mở cho đến khi số tiền ký quỹ khả dụng là đạt chuẩn, ghi nhận cả lỗ và lãi thả nổi.
Đòn bẩy giao dịch thực tế: Mọi nhà đầu tư đều có mức đòn bẩy ký quỹ mặc định như nhau. Mức độ rủi ro của giao dịch sẽ phụ thuộc vào mức độ đòn bẩy giao dịch được sử dụng. Đòn bẩy giao dịch thực tế = số tiền thực được giao dịch / số dư tài khoản
Vị thế: Số lượng của một công cụ giao dịch hoặc tiền tệ mà một tổ chức sở hữu (ví dụ: 10 lot, 100 cổ phiếu, 1 hợp đồng tương lai). Các vị trí có thể là mua (sở hữu và sau đó bán), hoặc bán khống (mượn và sau đó bán).
Phí qua đêm (Swap): Lãi suất cơ bản của hai loại tiền tệ trong một cặp tiền tệ thường khác nhau. Do đó, có một sự chênh lệch giữa các mức lãi suất này. Tùy thuộc vào hướng của giao dịch, các nhà đầu tư có thể nhận lãi hoặc trả lãi hàng ngày trong một giao dịch ngoại hối. Một nhà đầu tư có thể kiếm lãi bằng cách mua tiền tệ với lãi suất cao và bán tiền tệ với lãi suất thấp. Mặt khác, một nhà giao dịch sẽ phải trả lãi khi họ mua các loại tiền tệ có lãi suất thấp và bán các loại tiền tệ có lãi suất cao.
Cặp tiền tệ: Trong một cặp tiền tệ, đồng tiền đầu tiên được gọi là đồng tiền yết giá và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền định giá. Ví dụ: trong EURUSD, EUR là tiền tệ yết giá và USD là tiền tệ định giá.
Báo giá trực tiếp: Tất cả các báo giá trực tiếp đều dựa trên USD, ví dụ: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, USDCHF và NZDUSD.
Cặp tiền tệ chéo: Bất kỳ cặp tiền tệ nào không bao gồm USD, chẳng hạn như EURGBP, AUDJPY, AUDNZD và CADJPY.
Giao dịch đối xung (Hedging): Là việc nhà đầu tư mở một vị thế mới đối lập với vị trí ban đầu khi thị trường cho thấy xu hướng ngược với vị thế ban đầu. Điều này còn được gọi là khóa hoặc cân lệnh.
Cắt lỗ: Thiết lập lệnh đóng giao dịch ở một mức giá nhất định hoặc một mức thua lỗ nhất định, nhằm chặn những khoản lỗ lớn hơn. Đối với một giao dịch mua (mua), giá dừng lỗ phải thấp hơn giá bán hiện tại. Đối với giao dịch bán (bán khống), vị thế cắt lỗ phải cao hơn giá bán hiện hành.
Chốt lời: Thiết lập lệnh đóng giao dịch để chốt lời khi đạt được mục tiêu giao dịch, trước khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại. Đối với một giao dịch mua (mua), giá chốt lời phải cao hơn giá bán hiện tại. Đối với giao dịch bán (bán khống), giá chốt lời phải cao hơn giá mua hiện hành.
Lệnh giới hạn (Buy Limit / Sell Limit): là lệnh mua hoặc bán bằng hoặc cao hơn một mức giá nhất định. Khi một công cụ có thể được mua với mức giá giới hạn hoặc thấp hơn, lệnh mua giới hạn sẽ được thực hiện. Lệnh bán giới hạn sẽ được thực hiện khi 1 công cụ được bán với giá giới hạn hoặc cao hơn. Bởi vì chúng chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn, lệnh giới hạn ngăn ngừa trượt giá, trái ngược với lệnh thị trường.
Lệnh Buy Stop / Sell Stop: Lệnh mua hoặc bán một công cụ khi giá chạm một mức nhất định. Nếu giá đạt hoặc vượt quá giá dừng, lệnh mua dừng sẽ được kích hoạt. Nếu giá đạt hoặc thấp hơn giá dừng, lệnh dừng bán được kích hoạt. Khi một nhà đầu tư đặt lệnh dừng, họ kỳ vọng giá sẽ tiếp tục đi theo hướng giao dịch ngay cả sau khi giá cổ phiếu đạt mức kỳ vọng. Hầu hết các lệnh dừng là lệnh thị trường và chúng có thể bị trượt giá.
Trượt giá (Slippage): Tình huống mức giá thị trường biến động trước khi giao dịch có thể được thực hiện – vì những lý do như biến động giá mạnh, mạng lưới chậm trễ và thiếu tính thanh khoản thị trường – và lệnh được thực hiện ở một mức giá khác, thường kém thuận lợi hơn.
Phân tích cơ bản: là một loại phân tích để dự đoán tỷ giá hối đoái sẽ thay đổi như thế nào trong tương lai bằng việc xem xét các yếu tố xã hội, kinh tế, và chính trị ảnh hưởng đến cung và cầu.
Phân tích kỹ thuật: là một phương thức phân tích, tìm kiếm các xu hướng và nhiều mô hình khác về giá trong quá khứ. Sử dụng các biểu đồ và mô hình toán học để đưa ra dự đoán thị trường sẽ biến động như thế nào trong tương lai
Giao dịch xoay vòng: Trong giao dịch xoay vòng, các nhà giao dịch hành động dựa trên biến động giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối và tìm kiếm các điểm uốn. Đây là một trong những cách phổ biến nhất để giao dịch ngoại hối. Những thay đổi về tỷ giá hối đoái gây ra các mô hình dao động với cường độ khác. Các mô hình giá này có thể di chuyển theo một hướng hoặc dao động trong một phạm vi nhất định. Các nhà giao dịch kiếm tiền bằng cách tìm kiếm các điểm mà giá dao động từ hướng này sang hướng khác và duy trì giao dịch cho đến khi đạt được mục tiêu lợi nhuận hoặc có vẻ như xu hướng ngắn hạn sắp thay đổi trở lại. Giao dịch xoay vòng có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Hầu hết loại giao dịch này dựa trên phân tích kỹ thuật, nhưng cũng đòi hỏi 1 số hiểu biết về phân tích cơ bản. Về mặt cơ bản, các nhà giao dịch chú ý đến việc phát hành dữ liệu kinh tế quan trọng và tận dụng cơ hội mà những dữ liệu này mang lại cho họ trong một thị trường đầy biến động.
Giao dịch theo xu hướng: Xu hướng đề cập đến hướng biến động của giá trong một khoảng thời gian giao dịch nhất định. Khi giá thay đổi đáng kể trên cơ sở kỹ thuật và các yếu tố cơ bản xác nhận xu hướng trên biểu đồ, các nhà giao dịch sẽ mua hoặc bán theo hướng của xu hướng và duy trì giao dịch miễn là xu hướng đang tiếp tục. Giao dịch theo xu hướng thường sử dụng phân tích kỹ thuật để giúp đưa ra quyết định. Ví dụ: các đường xu hướng được vẽ để mô tả xu hướng và các đường trung bình động được vẽ trên biểu đồ để xác nhận xu hướng và cho biết khi nào nên mua và bán.
Giao dịch theo phạm vi: Khi giá di chuyển qua lại giữa đường kháng cự và đường hỗ trợ mà không có xu hướng rõ ràng, bạn có thể sử dụng phương pháp giao dịch theo phạm vi để mua gần điểm thấp của biên độ và bán gần điểm cao. Giao dịch phạm vi ngược lại với giao dịch theo xu hướng và là 1 phần của giao dịch xoay vòng
Giao dịch đột phá: Sau một thời gian tỷ giá hối đoái dao động, nó có thể “đột phá” trên hoặc dưới các mức kháng cự và hỗ trợ quan trọng. Điều này có thể có nghĩa là sự khởi đầu của một xu hướng mới. Các phương pháp giao dịch đột phá tìm kiếm cơ hội đầu tư tại các điểm đột phá trong mức hỗ trợ và kháng cự , có thể thực hiện bằng cách sử dụng lệnh dừng. Đây là một trong những cách cơ bản nhất để giao dịch trên thị trường ngoại hối.
Giao dịch theo tin tức: Các quốc gia lớn sẽ thường xuyên công bố các số liệu thống kê quan trọng về nền kinh tế và chính sách tiền tệ. Ngoài ra, sẽ có rất nhiều tin tức khác về các sự kiện có ảnh hưởng lớn đến các yếu tố của thị trường. Trong thời gian này, giá của các sản phẩm tài chính có thể bị biến động rất nhiều. Khả năng diễn giải chính xác thông tin và dự đoán xu hướng thay đổi có thể cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận tương đối lớn trong thời gian ngắn. Giao dịch theo tin tức đòi hỏi 1 số kinh nghiệm và óc phán đoán để quyết định những thông báo cụ thể có thể như thế nào đến giá.
Giao dịch kim tự tháp: là một chiến lược liên quan đến việc mua hoặc bán ở một mức giá nhất định và sau đó thêm các vị thế nhỏ hơn theo cách tương tự sau khi thu được 1 mức lợi nhuận nhất định. Miễn là giá tiếp tục đi đúng hướng, các vị thế ngày càng nhỏ hơn có thể được thêm vào. Điều này sẽ tăng cao lợi nhuận tiềm năng trong khi hạn chế thua lỗ đối với các vị thế mới hơn nếu giá bắt đầu đi ngược lại giao dịch.
Chiến lược Martingale: Chiến lược martingale, một hệ thống quản lý tiền được sử dụng trong cờ bạc, ngày càng trở nên nổi tiếng kể từ khoảng những năm 1800. Sử dụng phương pháp này, khi giao dịch hoặc đặt cược thua, quy mô của giao dịch hoặc đặt cược tiếp theo sẽ được nhân đôi cho đến khi thắng, điều này sẽ bù đắp cho khoản lỗ từ các giao dịch hoặc đặt cược trước đó. Sau đó, quy mô đặt cược hoặc giao dịch sẽ quay trở lại điểm xuất phát của nó. Trong giao dịch ngoại hối, các nhà đầu tư có thể thêm vào các vị thế thua lỗ với quy mô gấp đôi với hy vọng thu hồi các khoản lỗ và kiếm lợi nhuận khi giá quay đầu, có lẽ theo hướng của xu hướng.
Giao dịch theo chữ thập vàng và chữ thập chết: Với các chỉ báo như đường trung bình động, MACD và KDJ, nhà giao dịch mua hoặc bán khi một đường cắt ngang hoặc đi xuống trên hay dưới một đường khác. Đây được gọi là “chữ thập vàng” hoặc “chữ thập chết”. Cụ thể, một chữ thập vàng xảy ra khi đường trung bình động 50 ngày vượt qua đường trung bình động 200 ngày và một điểm giao tử chết xảy ra khi đường trung bình 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 200 ngày. Tín hiệu tăng (tích cực) là một chữ thập vàng, trong khi tín hiệu giảm (tiêu cực) là một chữ thập chết. Các đường trung bình động có độ dài và khung thời gian khác nhau cũng có thể được sử dụng để tạo tín hiệu, cũng như các đường chỉ báo khác có thể giao ở trên/ dưới nhau hoặc trên/ dưới các mức quan trọng.